Il corso integra le conoscenze acquisite nell'insegnamento di Mercati e strumenti finanziari e si integra con quello di Gestione del rischio.

' Conoscenza approfondita dei metodi per il pricing di derivati e per la valutazione dei rischi connessi.
' Strategie di hedging di rischi di varia natura.
' Generazione di scenari e simulazione Monte Carlo.

' Nozioni fondamentali sui derivati.
' Nozioni di analisi numerica (stabilità, soluzione di sistemi di equazioni lineari e non lineari, integrazione numerica).
' Probabilità (variabili casuali, correlazione) e statistica inferenziale (stima di parametri).

' Approfondimenti su modelli econometrici a tempo continuo (equazioni differenziali stocastiche): strutture per scadenza, volatilità stocastica. Calibrazione di modelli sulla base dei dati di mercato. (1 credito)
' Metodi di pricing basati su reticoli binomiali e trinomiali. (1 credito)
' Simulazione Monte Carlo: generazione di scenari, output analysis, metodi di riduzione della varianza, sequenze a bassa discrepanza. (2 crediti)
' Metodi alle differenze finite. (1 credito)
' L'uso dei derivati nella copertura dei rischi: discussione di business case. (1 credito)
' Applicazioni in laboratorio (2 crediti).

' Discussione in aula di business case (in gran parte tratti dalla libreria Harvard Business School)
' Laboratori di sviluppo software in MATLAB

' P. Brandimarte. Numerical methods for finance and economics (2nd edition). Wiley, 2006.
' Selezione di business case.

' Relazioni su laboratorio di calcolo
' Esame scritto e orale