Le finalità del corso si possono così riassumere:

¿ Valorizzazione del background quantitativo proprio dell¿ingegnere nel contesto dei mercati finanziari, con particolare riferimento alla capacità di usare metodi statistici per analizzare la realtà e operare scelte.
¿ Acquisizione degli skill necessari per un¿assunzione
o nel settore bancario, assicurativo, o del risparmio gestito;
o in società di consulenza;
o nell¿industria del software per applicazioni finanziarie;
o negli uffici di risk management di aziende di grandi dimensioni.

Conoscenze:
¿ struttura e attori dei mercati finanziari primari e secondari;
¿ pricing e analisi dei fattori di rischio associati ai diversi asset finanziari scambiati sui mercati;
¿ utilizzo degli asset finanziari sia in ottica di gestione di portafoglio, che in ottica di corporate risk management.
Abilità:
¿ capacità di interpretazione della realtà dei mercati finanziari (esempio: quali sono le cause e le conseguenze della crisi dei mutui subprime? cosa sono le bolle speculative? cosa sono davvero i derivati?);
¿ applicazione di strumenti matematici alla realtà concreta, riconoscendone limiti e rischi;
¿ comprensione delle interrelazioni tra mercati finanziari e realtà aziendale.

¿ Solido background matematico generale.
¿ Conoscenze di teoria delle probabilità (variabili casuali, distribuzioni di probabilità, covarianza e correlazione).
¿ Conoscenze di statistica inferenziale (test di ipotesi, regressione lineare).
¿ Costruzione e soluzione di modelli di ottimizzazione (programmazione lineare nel continuo e nel discreto; programmazione non lineare e moltiplicatori di Lagrange; insiemi e funzioni convesse).
¿ Elementi di Finanza Aziendale (indicatori di bilancio; scelte di finanziamento; analisi degli investimenti).

¿ Mercati e intermediari finanziari (1 credito)
o Ruolo dei mercati finanziari nel sistema economico e produttivo
o Gli intermediari finanziari: banche commerciali e di investimento, assicurazioni, fondi pensione, società di gestione del risparmio
o Mercati primari e secondari
o Modalità operative dei mercati telematici
¿ Asset finanziari e loro caratteristiche in termini di rischio e rendimento (1 credito)
o Azioni, obbligazioni, derivati
o Fondi comuni, ETF
o Fattori di rischio (di mercato, di tasso, di credito, di cambio, operativo) e caratterizzazione delle incertezze relative
o Liquidità e impatto sul mercato
¿ Gestione di portafogli azionari (2 crediti)
o Scelte in condizioni di incertezza
o Teoria moderna del portafoglio
o Modelli a fattore singolo e a fattori multipli
o Modelli di equilibrio: CAPM e APT
o Gestione passiva e gestione attiva
o Teoria dei mercati efficienti e teoria della finanza comportamentale
¿ Gestione di portafogli obbligazionari (1 credito)
o Struttura per scadenza dei tassi di interesse, pricing di obbligazioni e misurazione del rischio di tasso
o Asset / liability management per assicurazioni vita e fondi pensione
o Immunizzazione classica di portafoglio
o Approcci passivi e attivi nella gestione di portafogli obbligazionari
¿ Derivati: pricing e utilizzo in ottica di portafoglio e in ottica corporate (2 crediti)
o Uso di contratti forward e contratti future per gestire il rischio di tasso, di mercato, di cambio
o Elementi di econometria per la finanza e di calcolo stocastico
o Classificazione e pricing di opzioni
o Contratti Swap
o Derivati su commodity

¿ Esercitazioni in aula, a squadra unica, incentrata sull¿applicazione concreta dei principi illustrati a lezione (2 crediti)
¿ Discussione e analisi di casi reali

¿ Z. Bodie, A. Kane, A. Marcus. Investments (8th edition). McGraw-Hill / Harvard Business School Press. 2008.
¿ Le slide PDF del corso verranno messe a disposizione sul portale della didattica.

¿ Esame scritto e orale facoltativo: il voto massimo ottenibile con il solo esame scritto è 27/30; è possibile essere ammessi all¿orale con una valutazione minima di 21/30 allo scritto. L¿esame orale ha un punteggio nel range (-4,+4), quindi non necessariamente positivo, che si somma al voto dello scritto.