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Basic panel data econometrics
01TQZRP
A.A. 2020/21
Course Language
Inglese
Degree programme(s)
Doctorate Research in Gestione, Produzione E Design - Torino
Course structure
| Teaching | Hours |
|---|---|
| Lezioni | 20 |
Lecturers
| Teacher | Status | SSD | h.Les | h.Ex | h.Lab | h.Tut | Years teaching |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Benfratello Luigi | Professore Associato | ECON-02/A | 12 | 0 | 0 | 0 | 3 |
Co-lectures
Context
| SSD | CFU | Activities | Area context | *** N/A *** |
|---|
Il corso si propone di introdurre modelli lineari per dati panel, ovvero osservazioni ripetute sulle stesse unità statistiche, stazionari. Questo tipo di dati è oggigiorno ampiamente utilizzato in diversi campi, cosicché la conoscenza delle appropriate tecniche econometriche è necessaria per i ricercatori applicati.
In un primo momento verranno introdotti i modelli statici e verranno discussi gli stimatori più diffusi, insieme alle ipotesi necessarie per la loro consistenza. Successivamente, verranno presentati modelli dinamici, con una necessaria digressione sullo stimatore GMM (Metodo Generalizzato dei Momenti), che risulta essere lo stimatore appropriato per questo tipo di modelli.
Il corso comprende anche esercitazioni pratiche su dati reali utilizzando il software Stata.
The course aims at introducing linear models for (stationary) panel data, i.e. repeated observations on the same statistical units. This kind of data are nowadays widely used in several fields so that the knowledge of the appropriate econometric techniques is necessary for applied researchers.
At first, static models will be introduced and the most widely used estimators – alongside with the hypotheses needed for their consistency – will be discussed. Subsequently, dynamic models will be presented, with a necessary digression about GMM (Generalized Method of Moments) estimator, which proves to be the appropriate estimator for this kind of models.
Theoretical classes are complemented by tutorials on real data using the Stata software.
Conoscenze di base di econometria: interpretazione, stima e test delle ipotesi in modelli lineari (nei parametri) con dati cross-sezionali
Basic knowledge of econometrics: interpretation, estimation and testing in linear (in parameters) models with cross-sectional data
1. I dati panel (o longitudinali): Modelli lineari statici
• Definizione
• Vantaggi dei dati panel
• Il modello statico lineare
– Lo stimatore a effetti fissi (o stimatore "within groups")
– Lo stimatore a effetti random
– Alcune considerazioni pratiche
* Il test di Hausman
* Misure di bontà dell'adattamento
* Inferenza robusta
– Lo stimatore Hausman-Taylor
2. I dati panel (o longitudinali): Modelli lineari dinamici
• Introduzione e l’ipotesi di esogeneità sequenziale
• Il modello autoregressivo del primo ordine per dati panel
– Lo stimatore GMM sulle differenze prime (o stimatore Arellano-Bond)
– Lo stimatore GMM sul sistema livelli e differenze prime (o stimatore Blundell-Bond)
• Il modello dinamico multivariato per dati panel
– Lo stimatore GMM sulle differenze prime (continuazione)
– Lo stimatore GMM sul sistema livelli e differenze prime (continuazione)
• Alcune considerazioni pratiche
1. Linear Panel data - Static models
• Introduction/Definition
• Advantages of panel data
• The static linear model
– The fixed effect (or within groups) estimator
– The random effect estimator
– Some practical considerations
* The Hausman test
* Goodness-of-fit
* Robust inference
– The Hausman-Taylor estimator
2. Linear Panel data - Dynamic models
• Introduction and the sequential exogeneity assumption
• The First Order Autoregressive Panel Data Model
– “GMM First Difference” Estimator
– “GMM System” Estimator
• Multivariate Dynamic Panel Data Models
– “GMM First Difference” Estimator (reprise)
– “GMM System” Estimator (reprise)
• Some practical considerations
In presenza
On site
Sviluppo di project work in team
Team project work development
P.D.2-2 - Maggio
P.D.2-2 - May
- mercoledì 5 maggio, ore 10:00-13:00 (lezione teorica, Luigi)
- lunedì 10 maggio, ore 16:00-18:00 (esercitazione stata, Anna)
- mercoledì 12 maggio, ore 10:00-13:00 (lezione teorica, Luigi)
- lunedì 17 maggio, ore 16:00-18:00 (esercitazione stata, Anna)
- mercoledì 19 maggio, ore 10:00-13:00 (lezione teorica, Luigi)
- lunedì 24 maggio, ore 16:00-18:00 (esercitazione stata, Anna)
- mercoledì 26 maggio, ore 10:00-13:00 (lezione teorica, Luigi)
- lunedì 31 maggio, ore 16:00-18:00 (esercitazione stata, Anna)
- mercoledì 5 maggio, ore 10:00-13:00 (lezione teorica, Luigi)
- lunedì 10 maggio, ore 16:00-18:00 (esercitazione stata, Anna)
- mercoledì 12 maggio, ore 10:00-13:00 (lezione teorica, Luigi)
- lunedì 17 maggio, ore 16:00-18:00 (esercitazione stata, Anna)
- mercoledì 19 maggio, ore 10:00-13:00 (lezione teorica, Luigi)
- lunedì 24 maggio, ore 16:00-18:00 (esercitazione stata, Anna)
- mercoledì 26 maggio, ore 10:00-13:00 (lezione teorica, Luigi)
- lunedì 31 maggio, ore 16:00-18:00 (esercitazione stata, Anna)